在上周静书为大家呈现了“2014年饲料原料跌宕起伏2015年该何去何从”，主要从价格行情方面为大家总结了2014年玉米、豆粕、棉菜粕、鱼粉等原料在2014年的表现，而本文，则从饲料消费的角度为大家分析当下饲料原料在2014年中的使用情况，以及由于价格涨跌，造成的阶段性替代的情况。

一、首先来看2010-2014年大宗饲料原料消费的趋势

图1 2010-2014年大宗饲料原料消费趋势单位：万吨

备注：菜粕、棉粕、鱼粉参考右侧刻度值

从图1中来看，大部分饲料原料在2010-2014年期间的消费均呈增长趋势，最为明显的应当属于玉米，其次是豆粕。棉粕、菜粕、鱼粉表现则相对稳定，棉粕、菜粕甚至在2013-2014年的消费出现小幅减少。

图2 2014年/2013年饲料中原料消费的变化

就2014年的情况来看，消费相比2013年度增长的有玉米、豆粕，分别增长了2.6%、9.2%;

消费下降的有菜粕、棉粕，分别下降了5.6%、6.1%;鱼粉消费则大致与去年持平。

那么接下来，我们分别来看以上几种原料在2015年的供应情况。

玉米：根据国家统计局公布的数据来看，2014年玉米产量为2.1567亿吨，相比2013年下降了1%。今年7-8月份的干旱炒作势头很猛，较大程度上推动了当时玉米价格的上涨。但目前来看，对玉米产量影响很小。12月份之后，东北玉米收储启动，但是收购进度较为缓慢。截至2014年12月30日，东北临储玉米收购量1684万吨，而去年同期为1899万吨，收购进度慢了11%（收购进度明显加快）。去年中储粮收购的东北7000万吨玉米，预计今年很难达到这个水平。据静书了解，目前中储粮玉米仓储压力较大，2014年仓储投资建仓455万吨。从1月6日的玉米拍卖情况来看，质量较次，价格较高也可以反映一定问题。

在这样的情况下，预计本轮中储粮玉米收购力度一般，因此市场上流通的玉米将更为充足。今年上半年玉米供应将处于相对宽松的局面。

豆粕：预计2014年饲料中消费豆粕5700万吨，相比2013年增长了9.2%，主要是今年豆粕价格除了在4-6月有明显上涨之外，其余时间均表现弱势。并且，在4-5月的时候，市场上菜粕难以寻觅，大部分水产饲料企业转为采购豆粕。

目前市场预计2014/15年全球大豆总产量，达3.128亿万吨，较2013年增加3122万吨，创下历史记录。其中油世界预计美国大豆产量为1.077亿吨，相比去年增长17.8%。预计巴西大豆产量为8900万吨，相比去年增长3.3%。而全球大豆总需求量预计达到2.86亿万吨，全球期末大豆库存预计达到1.162亿万吨，总体来说全球处于供大于求状态。在这样的背景下，2015年上半年我国大豆供应也将较为充裕。

棉菜粕：从图2中可以看出，2014年棉菜粕在饲料中的消费有所减少，主要是2013、2014年棉籽、菜籽产量的下降。关于菜籽产量，尽管国家统计局公布的数据是1376万吨，相比去年增产了2.5%，但是有业内机构认为今年受恶劣天气影响，我国菜籽的产量应当是下降的，预计产量在856万吨，相比去年减少5.6%。

2014年我国饲料中菜粕消费量为1080万吨，相比去年减少了6.1%。一方面是由于减产，另一方面是收到今年水产养殖市场在7-9月不景气，水产饲料表现不佳，抑制菜粕消耗。同时，在今年5-6月的时候，菜粕市场上由于政策因素，菜粕现货价格走高，难以找到货源，也一定程度上削弱了菜粕的消耗。据了解，2014年底菜粕库存结余30-35万吨，相比2012年增长了3倍以上。在豆粕弱势预期的压制之下，以及年初菜粕库存较高因素下，预计今年第一季度菜粕供应较为宽松。二季度还需要看水产养殖启动的速度，若水产饲料上量较快，那么菜粕在4-5月处于青黄不接的阶段，或出现供应紧张的局面。相比豆粕与菜粕，棉粕更多处于从属的地位，难以对豆粕、菜粕市场构成重大影响。

鱼粉：由于秘鲁中北部第二捕季0配额，导致今年上半年秘鲁鱼粉供应将处于历史低位，特别是对于特种海水鱼养殖、乳猪料、对虾料等企业，形势尤为严峻。据静书调查显示，秘鲁鱼粉暴涨下，有44%的饲料企业选择优先采购国产鱼粉，也有不少企业选择采购鸡肉粉、肉骨粉、血粉、菜粕等蛋白原料。就今年上半年整个饲料原料供应来看，鱼粉或为唯一个供应紧张的品种。

综上所述：2015年上半年饲料企业的采购压力或有所减轻，目前来看，春节前的备货小高峰还未开始。

关于2014年度全国饲料产量的数据还没有出炉，目前行业内存在多种说法，部分国内大型饲料企业表示，今年饲料产量呈下降的可能性较大。根据静书所做的调查显示，饲料产量增长与下降的企业分别各占一半。从上图中饲料消费玉米、豆粕等原料来看，静书预计，2014年我国饲料产量不会出现较大幅度减产，整体与去年持平，或者小幅增长的可能较大。